严格意义上来说，“分红保险利益测算表”不是选择、比较各公司分红保险未来收益高低的参考材料，它并非真正意义上的实际收益表。各家保险公司的产品和保单年度的“累积红利”或“增额红利”差异较大。然而，这并不表示高红利展示保单的投资回报率就越高。

　　这主要因为四个原因：

　　1、假设条件不同，导致结果不同。2002年7月发布的“保监发（2002）77号”文件规定：“分红保险产品暂定高、中、低三个演示利率，演示利率分别不得高于6%%、5%%、4%%，现金红利累积年利率不得高于3%%，并在利益演示下，显著位置用比正文大一号的黑体字说明该演示纯粹是描述性的，不能理解为对未来的预期”。

　　在这一文件指导下，以“保额红利”为分配方式的保险产品，其高、中、低演示利率大都采用6%%、5%%、4%%；而以“现金红利”为主要分配方式的产品，其高、中、低演示利率大都采用3%%、2%%、1%%。

　　一些业务员在向客户展示“分红保险利益测算表”时，没能说清或不想说清这一问题，从而导致客户对某类产品未来可能实现高收益错觉。

　　2、领取方式不同，导致不同的数据显示。保险业“保额分红”与“现金分红”这两种不同的分配方式所展示意思有很大的区别。保额分红是将现金红利变成保额，其显示的数额具有放大作用。

　　例如：0岁女性趸缴2835元可以购买1万元保额的某保险公司分红险产品；年缴保费6元可以买到1万元保额该公司附加残疾意外伤害保险。前者1万元保额等于2835元现金；后者1万元保额等于6元现金。

　　3、保障责任不同，导致结果不同。各款产品保险责任不同，保单红利自然也各不相同。一般情况下，同一公司中，保单价值较高的产品，保单红利可能会更多一些。

　　4、各产品各年费用分摊不同，导致结果不同。在收益率假设条件、领取方式、保障责任等因素都相同的条件下，从各“分红保险利益测算表”中可以看出，各家公司相关分红保险各年累积红利也会有一些差异，观察长期（例如：30年）数据，发现结果相近。

　　各家保险公司各类分红保险条款都会有这样的说明：“按照保险监管机关的有关规定，根据公司分红保险业务的实际经营状况确定红利分配”。也就是说，未来“保单红利”的决定因素是保险公司的实际经营状况。

　　但遗憾的是，我国各家保险公司的经营状况并不是透明的，这一状况也许在不远的将来会得到彻底的改变，因为一些保险公司已经上市，更多的保险公司正在准备上市，我们可以从相关的上市公告及中报、年报中更全面地了解相关公司的信息。