加息这个词儿现在对老百姓来说，已经比较适应了。往前数，就在一个多月前的9月15日，中国人民银行加息0.27个百分点后，一年期存款利率已至3.87％。如此频密的加息举措使得一年期存款利率较寿险业2.5％的预定利率上限越来越高，这越来越让老百姓困惑，已经购买了的保险要不要退？在加息预期下，要不要等保费降下来之后再去购买？或者如何购买保险产品坐享加息带来的收益？

　　●对保险业影响中性偏好

　　记者采访了中央财经大学保险系人身保险方面的专家和保险公司投资部门和客户服务部门，保险专家指出，央行持续的加息举措，对消费型险种，如意外险，保障类保险、房贷险和车险没有影响，但对寿险产品的影响不一。在寿险产品中，对传统类寿险和储蓄类的保险产品影响最大，储蓄类、投资类寿险产品的吸引力逐渐下降，由于投连险和万能险的保单收益率随行就市，投保人很快就能分享到利率上升带来的收益，而分红险则要在一年之后才知道具体收益率情况，这使得投保人在购买分红险时更会与同期存款利率相比较。

　　从投资收益角度看，目前，保险资金的主要投资对象仍然是大额协议存款、国债、金融债券等与利率密切相关的市场，所以加息后，这部分投资收益会上升。加息对证券市场会有一定的负面影响，但是保险公司投资于证券市场资金量有限，因此，对这部分收益率的影响有限。保险业内人士普遍认为，我国进入加息周期的预期，会促使保险公司大力开发保障型产品，让保险回归保障功能。从长远看，加息对保险公司的影响为中性偏好。

　　●加息预期改变对保险产品的选择

　　北京一家寿险公司个险部精算师表示，由于目前市场上出售的传统寿险产品，大多都是在一度降息至负利率时代的过程中设计出炉的，且保监会规定预定利率上限为2.5％。9月15日央行再次加息后，这些险种的现金回报率会低于银行存款。去年他们就预计，利率升高会诱发投保人退保，变现资金以购买其他收益更高的险种，而今年的市场反映也证实了这一点，这使得按照原先固定利率设计的保险产品在市场上的优势面临考验。

　　北京一家保险公司负责客户服务的工作人员告诉记者，加息后，很多客户会直接将保险产品的预定利率和银行存款直接进行比较，觉得购买保险不划算，就会萌生退保的想法。从今年前几个月的退保情况来看，较往年有一定的提高，这不能不说跟加息和股市火热有关。不过，由于存贷款利率每次上调的幅度不大，加上退保需扣除一定费用，因此，退保时经过客户服务人员的耐心讲解，好多客户面对退保还是比较谨慎的，但是加息毕竟影响到了消费者对保险产品的选择。

　　●加息预期下盲目退保不划算

　　在加息预期下，客户容易产生退保想法，对此，理财规划师建议广大消费者，不要盲目退保。保单一般都有相应的保障功能，中途退保，保险公司先要扣除一定的退保费用，投保人能够拿回的只是保单的现金价值，尤其是一些保障功能很强的保险产品一般在两年以后才能有少许的现金价值。而随着保险年度的增加，保单的现金价值逐年增多，投保时间较长的市民退保损失会逐步减少，但总的来看，退保的损失仍然很大。

　　在决定退保前，先应仔细地查看保单附带的“现金价值表”或者咨询客户服务部门，查清保单目前的现金价值，将退保的资金的投资可能带来的收益同退保损失相比，再作决定。理财规划师也提醒广大客户，退保时，也要将保障功能考虑在内，尤其是一些投保了很长时间、保障功能极强的寿险和重疾险，更应谨慎。若投保人急需现金，可以考虑申请保单贷款、自动垫交保费等方式来降低直接退保带来的损失。

　　●加息预期下如何购买保险

　　加息了，对市民来说，不仅现有保险的吸引力会相对降低，而且，对保监会提高寿险产品预定利率的预期也愈发强烈。而预定利率调高了，购买同样的保障可能只需要缴纳更少的保费。好多市民还记得上个世纪九十年代后期，当时正值我国处在降息的周期，许多保单的预定利率都在百分之四五左右甚至以上，保费也较现在便宜许多，当时购买了保险的市民在记者采访过程中仍不忘那些保单带给他们的实惠。
　一保险公司精算师给记者算了一笔账：目前保险产品的预定利率为2.5％，如果一个30岁的女士，投保20年缴费的传统终身型寿险产品，假设预定利率能提高到3％，那么，所交的保费将下降13％左右。也就是说，该女士原来每年要缴保费2520元，调高利率后，该男士每年需要缴交的保费将降低到2192元，20年下来将少缴付6560元保费。在加息预期下，好多老百姓也在盘算着要不要等到利率再高一点时候，或者等保费的价格相对下降以后再去购买？就此问题，综合一些保险专家和一线理财规划师的观点和看法，给大家提出几点建议：

　　●纯保障险赶早不赶晚

　　保障功能是保险最本质的特性，无论加息与否，任何人都需要保障的需求是不变的。加息对保障类产品影响最大的只是储蓄型保障产品，而一些纯消费型的保险产品对利率基本上是不敏感的，如一些保费低、保障性强的短期意外险和定期寿险，一般不受利率变动的影响，或受利率变动影响较小几乎可以忽略。相对而言，投保此类产品可少交保费获得较高保障，剩余保费可用来分享加息收益。而且保险是以人健康的身体作为保险标的的，一般来讲年龄越大面临的风险会更多且保费也要昂贵一些。因此，真正有保障需求的人没必要去等，反而应提早购买。

　　●利用分红险规避加息风险

　　目前，市场上销售的绝大部分寿险产品都是分红型的。因为分红型产品有相当一部分资金投资于银行大额协议存款、国债、金融债券，而这部分收益是与利率挂钩的，加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，也就意味着保险公司可用于分红的收益也会增加，投保人的分红所得也会增加。所以，加息预期下，投保人购买分红类保险，这样可适当规避加息带来的冲击。这比较适用于一些投资风格比较稳健的投保人。

　　●借助投连险分享市场收益

　　加息对投连险中的保守型账户和稳健型账户而言是利好消息，可以增加账户的收益率。特别是保守型账户，其特征是一般都设有保证投资收益，最低投资收益率不低于当年银行活期存款利率按时间（天）进行加权平均的收益率，其投资策略是可投资资金全部投向银行存款和现金，在保证本金安全和流动性的基础上，实现稳定的利息收入。加息对此账户有一定影响，加息后，此账户的收益情况预期较好。

　　不过由于投连险是一种投资功能更明显的险种，它的保障功能非常弱，也并不适合所有客户的需求，一般来说，比较适合保障充足、有一定经济能力但无暇顾及理财的人士。保守型账户也并不适合所有人，若要利用投连险来追求来自证券市场的收益，稳健型和激进型账户更为妥当，但由于其没有保底收益，因此投资前要对风险有足够的认识并且有一定的风险承受力。

　　再者，保险的强制储蓄特点，也有利用于养老保险的方式储备养老金。虽然，目前利率水平已经超过了保监会目前设置的2.5％的预定利率上限，但由于养老金作为一种长期储蓄是需要提前准备的，而把养老的钱放在银行则可能被花掉，即使定投基金也可能会因市场环境不好而做出赎回的决定，而放在保险账户中就相当于强制储蓄，不会随便被动用。

　　实际上，频繁加息，使部分对收益率敏感的中低收入群体正在从寿险消费者的人群中流失。对此，业内人士表示，保险的功能归根结底就是保障，如果从追求高收益的角度出发，保险肯定不是上选。因此，在选择保险产品时还是应该多从保障的角度来理解产品，作为消费者还是应该首先明确自己的需求，究竟是需要获得投资收益还是获得保障以备不时之需，然后再做决定。

　　不过目前的市场状况也说明广大市民对利率问题的关注，让监管机构提高或放开寿险产品的预定利率的呼声也越来越高。目前一些保险公司一方面在优化产品结构上做文章，如中国人寿面向农村的简易保险就通过保监会特批，将预定利率提高到了3.3％，惹得销售一片火热，其它保险公司由于没有获得这种特批，加紧了既有保底收益又能随行就市的万能险新产品的推出，平安、泰康都有这方面举措；另一方面各保险公司在提高投资能力上狠下功夫，一家保险公司的投资部门负责人告诉记者，他们提高协议存款利率，为了提高流动性，也缩短了协议的期限和所持债券的期限；就股市投资而言，考虑到目前市场的震荡态势和对保险资金运作稳健的要求，这部分投入比较谨慎，此外，他们也在考虑通过QDII加大海外投资。