养老，是近来被广泛议论的话题，种种消息与猜测让人们为此小小地烦恼了一下。

　　但换个角度再想一下：如果我们现在为退休后的生活细心规划、积极理财，未来，当满头银发时，我们左手有丰富的人生经验，右手有苦心积累的财富，我们仍然从容地享受生活，继续有尊严地做着自己想做的事。

　　呵呵，那时的我们与现在一样，还是社会的中坚，甚至是领导者。面对这样的退休养老，你还恐惧吗?

　　■基本养老保险应起的作用

　　听过这样一个故事：一位孤独的老妇人，没有任何亲人、朋友，常年生活在一家收费低廉的敬老院。除了必要的花销，不多为自己花一分钱。老人去世了，敬老院工作人员在整理遗物时，发现了一个写有老人名字的存折，上面有6万多元的存款。

　　周围人不解，她完全可以吃饱些、穿暖些，更有尊严。其实再想想，就明白了老人的不安：她不知道什么时候会离开人世，不知道明天是否会需要一大笔钱。为了不可预知的未来，她以尽量低的成本维持自己“活着”。尽管直到去世，这笔”养老钱”也没有用上。

　　什么是养老金？对外经贸大学卓越学院韩丽丽老师反复强调要弄清“养老金”这个概念：退休后能够每月按时、足量拿到的那笔钱，不能被挪用，完全可以由自己支配，取之不尽直至生命终结。如果按照这个概念理解，那么前面讲的这个老妇人手中的6万多元，不能算是“养老金”。

　　韩老师认为，退休后，只要能有这样一笔钱，哪怕是工作时的十分之一，甚至更少，那也会让人感到踏实。这也就是为何有些老人退休后，每月领四五百元，日子过得有滋有味，因为他们不用担心这钱用完了怎么办，养老金能给他们一个保障。

　　我国的基本养老保险，就应该起到这样的作用。

　　■退休后能拿多少钱

　　有一种说法得到很多人的认可：最难做的理财之一就是退休规划。一个人从青壮年开始，所做的各种投资保障规划中，如医疗保险、养老保险、大病保险、储蓄、基金投资以及子女教育费用的积攒等，有相当一部分是为自己退休以后那几十年的日子在做打算。

　　现在很难有人能说清退休后需要多少钱，其实根据国家现行的社保养老制度，可以大致算出退休时可以拿到多少钱。

■怎样为退休投资

　　“保险不会改变你的生活，但是可以让你的生活不改变”，对外经贸大学韩丽丽老师建议，家庭在传统的储蓄外，可以考虑购买商业保险，作为老年生活的又一个保障。对于收入不太高的人来说，社保是基础，商保是补充；但对于高收入者讲，社保是补充，商保是基础。

　　一般一个家庭用于日常开销的费用大约占整个家庭收入的40％，最好能用10％至15％的收入用于保险。但以这样比例的费用上养老保险，一般多为保障型的；如果要上投资性的养老保险，至少需要家庭收入的20％以上。剩余的钱可以用来储蓄和投资。韩老师建议家庭储蓄的总额以6－12个月家庭月收入总和为宜，剩余的钱可以用来投资。如果用于储蓄的钱过多，会挤占投资的钱，也就会影响收益。

　　投资有回报，必然也会有风险。目前进行各种投资的收益率由小到大排序大致为银行储蓄、国债、保险、基金、房地产、股票、期货。

　　储蓄：变现性强、存取方便灵活，获利性差(现行调整后的整存整取一年期利率为2.25%)，容易受到通货膨胀带来的风险的影响。目前，除了传统的储蓄外，还有一些创新，比如：教育储蓄。

　　债券：收益率通常高于定期储蓄存款。就国债而言，2005年第四期凭证式国债五年期的利率为3.6%，且由于其是国家发行，强有力的保证使其安全性也大大提高。但是收益率相对较高的国债，期限一般较长，动辄就是三五年。想投资国债的人要在收益率与流动性间进行抉择了。但是选择企业债券就要承担企业破产、收不回本金的风险。

　　保险：保险产品一般分为两种：保障型和投资型。投资型中的分红险适合作短期投资，投连险适合做长期投资。此外投资型产品更适合有稳定收入来源、短期内无大额消费计划的人，而低收入的市民还应选纯保障型的产品。

　　基金：基金将众多小额资金汇集起来，其经营具有规模优势，专家经营，流动性强，易变现。但去年在债券型基金普遍收益不错的同时，股票型基金依旧表现不佳。

　　房地产：投资额大，期限长，具有保值增值的作用，但变现性低。且要求投资人抗风险的能力强，因为一旦国家政策或经济环境变化，房地产市场价格的变动将会是大幅的，还受很强的地域性限制。

　　股票：最热门，也是争论最多的投资。一夜之间，既可以致富，也可以倾家荡产。股票的变现性适中，投机性强。

　　其他还有，如外汇理财产品等，这种投资比外汇储蓄能获得更高的收益，期限3~6个月的，年收益率在4%左右，风险也相对较小。

　　此外，还有一些非主流的投资可以选择，黄金或古玩、邮票等收藏品。这对于个人鉴赏能力有很大的要求，个中的风险和收益也就因人而异了。

■每年挣5％老而无忧

　　关于养老，现在还有一个流行的说法：无论本金多少，只要每年能有5％－7％的收益，那么退休后也能继续过着有品质的生活。

　　那么看看每年苦心经营，又有财商，每年能拿到5％-7％收益的老张退休生活怎么样。

　　假设张先生今年30岁，工作稳定，将在60岁退休。目前他的收入为每年5万元，消费支出为3万元，剩余两万将进行投资。每十年，投资额增长一次。即第一个十年，每年投资2万元，第二个十年，每年投资3万元，第三个十年，每年投资4万元。这期间消费水平维持在每年3万。他的投资收益率保持为每年7%，而通货膨胀率为5%。

　　30年后，按照每年7%的投资收益，考虑到每年5%的通胀影响，经计算，张先生的投资与本金收益之和为216.38323万元。

　　假设张先生在80岁的时候辞世，那么退休后的二十年间，平均到每年有216.38323/20=10.8191615(万元)，远远大于其退休前3万元的消费，其生活品质可以得到基本的保证。

　　为了一个有尊严的退休、养老生活，让我们像老张一样现在就理财吧。当然，有两点是必须明确的：首先保证5%-7%的收益率是不容易的，除非有一个“极好”的投资组合；另外，更加困难的是保证每年都有稳定的现金流进行投资。